Статьи 5 мин чтения
Последние десять лет Италия целенаправленно привлекала крупный капитал. Фиксированный налог на иностранные доходы, который для новых резидентов сейчас составляет 300 000 евро в год, превратил Милан в один из самых востребованных адресов Европы для международных семей. Проект бюджета на 2027 год идёт в обратном направлении. Статья 17 вводит налог на выезд из Италии: 26% с накопленной, но не реализованной прибыли тех, кто переносит налоговое резидентство за границу.
Мера стала известна, когда законопроект о бюджете поступил в Палату депутатов в конце октября. Его ещё предстоит одобрить парламенту, и формулировки могут измениться до окончательного голосования. Тем не менее семьям, которые рассматривают переезд из Италии в Монако, уже сейчас стоит заложить эти расходы в расчёты и учесть ряд деталей, напрямую касающихся Княжества.
Норма добавит в итальянский Сводный закон о подоходном налоге (Testo unico delle imposte sui redditi, TUIR) новую статью 307-bis. По сути, она распространяет на физических лиц логику, которую Италия уже применяет к компаниям при их переводе за рубеж. В момент выезда активы считаются проданными, а прибыль «на бумаге» становится налогооблагаемой.
Налог на выезд из Италии применяется только при одновременном выполнении следующих условий:
Речь идёт о финансовых активах. Согласно опубликованному тексту законопроекта и технической записке, к ним относятся доли участия, ценные бумаги, паи инвестиционных фондов, иностранная валюта, драгоценные металлы, деривативы, права требования и криптоактивы. Недвижимость в перечень не входит. Криптоактивы будут облагаться по ставке 33%, а государственные облигации сохраняют льготную эффективную ставку 12,5%.
Схема покажется знакомой тем, кто уже покидал Францию. Французский налог на выезд по статье 167 bis Налогового кодекса (Code général des impôts) использует тот же критерий шести лет из десяти и тот же порог в 800 000 евро.
Прибыль оценивается на последний день налогового периода, предшествующего тому, в котором прекращается резидентство. Следовательно, при переезде с 2027 года оценка будет произведена по состоянию на конец 2026 года. Налог уплачивается в течение 180 дней.
Уплату можно отсрочить, однако условия различаются в зависимости от страны. При переезде в другое государство Евросоюза отсрочка составляет пять лет. За пределами ЕС срок увеличивается до десяти лет, но лишь при условии, что страна назначения обеспечивает Италии и обмен налоговой информацией, и содействие во взыскании налоговых требований. В обоих случаях налогоплательщик сразу вносит 50% суммы и предоставляет надлежащее обеспечение.
Отсрочка даёт ощутимое преимущество. Активы, которые остаются в собственности к концу срока, полностью выходят из-под налога. Обязательство также прекращается, если активы переходят к наследникам в течение этого периода, а при возвращении резидентства в Италию излишне уплаченные суммы возвращаются. Подробный разбор этих механизмов приводит Coinlex.
Пример расчёта
Возьмём портфель стоимостью 2 млн евро, приобретённый за 1,2 млн. Нереализованная прибыль составляет 800 000 евро, а налог по ставке 26% достигает 208 000 евро.
При отсрочке в момент выезда потребуется внести 104 000 евро, а остаток будет покрыт обеспечением. Если портфель сохранится до конца срока, отложенная часть так и не будет взыскана.
Для итальянских семей Княжество давно остаётся самой естественной альтернативой. До итальянской границы около двадцати минут езды, итальянскую речь здесь слышно повсюду, а граждане Италии составляют одну из крупнейших общин среди резидентов.
Налоговая картина также предельно ясна. Резиденты, за исключением граждан Франции, не платят подоходный налог, а собственного налога при выезде резидента в Монако нет. Поэтому прибыль, накопленная после переезда, полностью остаётся вне сферы подоходного налогообложения. Наше сравнение Монако, Дубая и Швейцарии показывает, какое значение эта стабильность имеет на фоне других юрисдикций.
Вслед за резидентами пришёл и капитал. Наш анализ среднего состояния жителей Монако показывает его масштаб, а частные банки Монако выстроили свой бизнес именно вокруг таких трансграничных семей.
Проект оставляет открытыми два вопроса, которые напрямую касаются Княжества.
Во-первых, Монако не входит в Евросоюз, поэтому пятилетняя отсрочка для стран ЕС здесь неприменима. Десятилетняя отсрочка будет зависеть от того, выполняет ли Монако оба условия сотрудничества. Монако и Италия уже обмениваются налоговой информацией в рамках двустороннего соглашения, однако содействие во взыскании является отдельным требованием, а списка подходящих государств в проекте нет. Поэтому не стоит рассчитывать на отсрочку, пока окончательный текст не прояснит этот вопрос.
Во-вторых, Монако по-прежнему находится в итальянском «чёрном списке» юрисдикций с льготным налогообложением для физических лиц. Согласно этому правилу, граждане Италии, переехавшие в Княжество, считаются итальянскими резидентами, пока не докажут обратное. Как поясняет Fiscomania, бремя доказывания лежит на налогоплательщике: он должен подтвердить, что его жильё, семья и экономические интересы действительно переместились за границу.
Ещё один фактор связан со сроками. Как правило, Италия определяет резидентство за весь налоговый год, исходя из того, где человек провёл большую его часть. Следовательно, выезд в последние месяцы 2026 года может быть признан утратой резидентства с 2027 года, а значит, подпасть под новые правила.
Недвижимость остаётся за пределами предлагаемой налоговой базы, поэтому основное внимание переходит на финансовый портфель. Вилла в Тоскане или квартира в Милане не будут считаться проданными при выезде. Объекты, расположенные в Италии, по-прежнему облагаются там налогом по общим правилам.
В Монако недвижимость выполняет другую функцию. Купленное или арендованное жильё служит основой заявления на вид на жительство и, что не менее важно, самым убедительным доказательством реального переезда. Наши руководства о том, как стать резидентом Монако, и о реальных сроках оформления резидентства описывают необходимые документы.
Покупателям пригодится наш обзор полной стоимости приобретения, а выбор между SCI, SCP и SAM лучше сделать заранее. Семьям, которые предпочитают сначала арендовать, стоит узнать, что ускоряет одобрение договора аренды. Многие из лучших резиденций так и не выходят на открытый рынок, поэтому доступ к закрытым продажам имеет решающее значение.
Парламент может внести поправки в статью 17 до окончательного голосования по бюджету, которое обычно проходит до конца декабря. Ряд вопросов остаётся открытым, в том числе судьба плательщиков фиксированного налога, покидающих страну. Профессиональное сообщество также критикует формулировки. Один из итальянских консультантов, которого цитирует IMI Daily, назвал норму плохо проработанной и призвал к её существенному пересмотру.
Ожидаемые поступления невелики. Согласно технической записке правительства, в 2027 году они составят 3,37 млн евро, а затем около 6,7 млн евро в год, сообщает Money.it. Однако для тех, кто приехал в Италию на выгодных условиях и изначально планировал уехать, расчёт стоимости отъезда изменился.
Семьям, которые уже рассматривают Монако, в первую очередь следует оценить налоговые обязательства по текущему портфелю. Затем налоговые консультанты в обеих странах должны подтвердить возможность отсрочки, прежде чем будет назначена дата переезда.
Из Италии в Монако
Baldo Realty Group сопровождает итальянские семьи и их консультантов в поиске жилья в Монако, включая закрытые продажи и аренду, подходящую для оформления резидентства.
Источники