Вне серой зоны: что выход Монако из списка ФАТФ значит для покупателей

Два года и четыре месяца Монако носило ярлык, плохо сочетавшийся с его репутацией. На пленарном заседании в Париже 30 октября 2026 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) исключила Княжество из перечня юрисдикций под усиленным мониторингом, известного как «серый список» ФАТФ.

Это решение закрывает досье, открытое в июне 2024 года. Для тех, кто покупает, финансирует или владеет недвижимостью в Монако, меняется и тон любых переговоров с банком. Часть последствий проявится сразу. Другие зависят от второго решения, которое ещё предстоит принять в Брюсселе.

Что решила ФАТФ

Октябрьское пленарное заседание стало первым при британском председательстве Джайлса Томсона. Монако покинуло список вместе с Болгарией, Кот-д’Ивуаром и Демократической Республикой Конго. Под усиленным мониторингом остаются 18 юрисдикций.

В своём заявлении ФАТФ приветствовала значительный прогресс Монако в противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма. Организация также призвала Княжество продолжать работу с МАНИВЭЛ (MONEYVAL), органом Совета Европы, который проводит оценку Монако, чтобы достигнутые улучшения закрепились.

На последнюю фразу стоит обратить внимание. Монако больше не находится под усиленным мониторингом, однако эксперты намерены и дальше следить за тем, как работает система.

Почему Монако попало в «серый список» ФАТФ и что было исправлено

Причина включения крылась не столько в тексте законов Монако, сколько в их применении на практике. Уже в декабре 2024 года МАНИВЭЛ признал техническое соответствие Княжества 39 из 40 Рекомендаций ФАТФ. Слабым местом были результаты.

План действий, согласованный в 2024 году, содержал шесть приоритетов. Монако предстояло глубже оценить риски, связанные с налоговым мошенничеством за рубежом. Кроме того, требовалось чаще направлять запросы иностранным властям для выявления и ареста преступных активов.

План также предусматривал более жёсткие санкции за нарушение правил о конечных бенефициарах и полное ресурсное обеспечение подразделения финансовой разведки. Следователям и прокуратуре требовалось больше возможностей. Наконец, нужно было чаще арестовывать имущество предположительно преступного происхождения.

Правительство Княжества (Gouvernement Princier) ответило последовательной законодательной и кадровой работой совместно с Национальным советом и надзорным органом AMSF. Результаты не заставили себя ждать. По данным властей Монако, число обвинительных приговоров по делам об отмывании денег выросло с трёх в 2021 году до 28 в 2025 году.

В июне 2026 года ФАТФ признала план действий в основном выполненным и открыла путь к выездной оценке. Октябрьское заседание закрыло вопрос. Государственный министр (Ministre d’État) Кристоф Мирман подчеркнул, что не рассматривает это решение как финишную черту.

Следующий шаг: список ЕС

У Брюсселя свой список. Европейская комиссия включила Монако в список ЕС третьих стран высокого риска Делегированным регламентом (ЕС) 2025/1184, который применяется с августа 2025 года, как прямое следствие решения ФАТФ.

Исключение проходит тот же путь в обратном направлении. Комиссия должна принять новый делегированный регламент, после чего Европейский парламент и Совет ЕС получают срок для его рассмотрения. Поскольку список ЕС следует решениям ФАТФ, направление уже определено.

Однако до вступления изменений в силу банки, нотариусы и агенты по недвижимости, подпадающие под регулирование ЕС, обязаны применять усиленную проверку к операциям, связанным с Монако. Резидент Монако, покупающий виллу на Кап-Ферра, или французский банк, финансирующий квартиру в Монте-Карло, почувствуют разницу только после решения Брюсселя.

Что меняется для покупателей и владельцев

Прежде всего перемены скажутся на работе с банками. Пока Монако оставалось в списке, международные кредиторы и банки-корреспонденты относили монегасские досье к более высокой категории риска, что затягивало открытие счетов для новых клиентов и компаний. Исключение из списка устраняет главную причину такого подхода. Покупатели, которые планируют финансировать покупку в Монако, найдут кредитные комитеты более сговорчивыми.

Больше всего выигрывают учреждения самого Княжества. Частные банки Монако вновь могут представлять юрисдикцию международным клиентам без оговорок.

Выигрывают и структуры владения. Открытие счёта для SCI (société civile immobilière) или SAM и без того требует тщательной проверки конечных бенефициаров, а «серый список» добавлял ещё один уровень контроля. Семьи, выбирающие оптимальную структуру владения недвижимостью, теперь могут планировать с меньшим числом внешних ограничений.

Остаётся институциональный капитал. Некоторые семейные офисы и инвестиционные мандаты по внутренним правилам ограничивают вложения в юрисдикции из «серого списка». Для Монако эти правила больше не действуют, и рынок снова открыт для капитала, который сдерживали внутренние правила, а не отсутствие интереса.

Комплаенс остаётся частью каждой сделки

Исключение из списка не смягчает правила. Закон № 1.362 от 3 августа 2009 года с последующими изменениями по-прежнему регулирует каждую сделку, а агенты по недвижимости по-прежнему обязаны соблюдать требования ПОД/ФТ под надзором AMSF.

Покупателям следует ожидать тех же вопросов о личности, конечных бенефициарах и происхождении средств. На практике полное досье по-прежнему проходит быстрее всего. Наше руководство по проверке объекта недвижимости в Монако подробно описывает, как выглядит хорошо подготовленная сделка.

Решение ФАТФ меняет восприятие таких досье. Адрес в Монако больше не вызывает повторной проверки у специалиста по комплаенсу в Лондоне или Цюрихе.